2022年中国AIoT产业信心力指标总得分为122.86，业界普遍对AIoT产业发展态势持乐观看法。虽然近两年供应链紧张以及产业碎片化严重等问题对产业造成挑战，但在政策红利释放、下游市场需求扩大以及企业在海外市场竞争力提升等有利条件对冲下，业界大多数企业对AIoT产业发展持积极乐观态度。
2022年中国AIoT产业发展信心力得分情况概览
来源：智次方·挚物产业研究院
（一）2021年AIoT产业信心基石得分情况
2021年AIoT产业信心基石总得分为106.08。该分数低于产业信心力指标总得分，这佐证了过去2年，外部环境恶化对业界的冲击性。但与基数100相比，高出6.08，说明业界虽受冲击，但仍渡过了难关。其中，企业对冲击最明显的感观体现在“现金流偏紧”以及“供应商交付时间延长”两方面；而市场需求旺盛则为企业“渡过难关”作出了较大贡献。
1.积极面：AIoT产品销量大幅上升，助力企业“渡过难关”
2021年AIoT产品销量变化指标得分为127.25，于信心基石各类指标中排名第一。本次调研中，有63%的AIoT企业反映，其2021年的产品销量较此前有所上升。其中，反映“销量呈爆发式增长”的企业占比为13.8%，该部分企业主要集中在芯片/模组领域。
2021年AIoT企业产品销量变化分布
来源：智次方·挚物产业研究院
结合受访企业反馈，智次方·挚物产业研究院认为该指标得分较高的主要原因有两个：一是近年众多下游领域的AIoT应用开始逐步成熟，二是疫情催化部分智能产品快速放量。这两大原因也使AIoT产品的价格得到了较好保护。调研结果显示，反映“2021年产品价格无明显变化/有所上升”的企业占比达到了68.4%。
2021年AIoT企业产品价格变化分布
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2.消极面：现金流偏紧以及供应商交付时间延长成为业界最大挑战
2021年，AIoT企业普遍面临的较大挑战之一为现金流偏紧。调研结果显示，2021年“企业现金流变化”指标的得分为95.24，低于基数100，结果偏负面。
受访企业反馈，近两年新冠疫情所导致的停工停产此起彼伏，使得整个产业链上下游完成订单受阻。在此背景下，众多企业面临的挑战首先体现在停工停产以及物流停运导致产品无法交付，公司账款无法收回，从而带来现金流偏紧等冲击。其次，AIoT作为技术迭代较快的产业，加大技术研发投入对于企业尤其重要，但创新成果的孵化又需要较长周期。调研结果显示，近两年有87.81%的企业加大了研发投入，对其现金流也造成了压力。回款周期拉长叠加研发投入加大，则进一步放大了这一冲击和压力。
AIoT企业面临的另一较大挑战为供应链危机导致的原材料/零部件交付时间延长。过去一年，芯片及上游硅片制造企业大规模扩张产能，其中，芯片的扩产或新增项目超过40个，但“远水难救近火”，芯片供货紧张的压力仍普遍存在。调研结果显示，“供应商交付时间变化”指标的得分为93.39，低于基数100，结果偏负面。
受访企业反馈，自2020年新冠疫情，尤其是新型毒株奥密克戎病例激增以来，全球供应链受到了极大冲击，几度面临供货中断。此外，叠加俄乌地缘政治冲突升级，产业链供应链的安全性、稳定性风险进一步加剧。乌克兰作为芯片原材料氖气的重要出口国，大型芯片厂商或有足够的库存来缓冲，但中小型企业的情况不容乐观。
（二）2022年AIoT产业信心行动得分情况
2022年AIoT产业信心行动得分为134.04，各类分项指标得分介于123-148分之间。虽然2021-2022年AIoT产业相继受到供应链梗阻、国际局势动荡以及疫情停工停产等影响，但业界对于产业未来发展仍较为乐观。
1.积极面：业界认为未来政策红利有望进一步释放
信心行动各类指标得分中，排名最高的为“未来两年政策扶持力度”得分，达147.35。
AIoT企业预期未来政策扶持力度变化分布
来源：智次方·挚物产业研究院
受访企业反馈，近年来受益于国家和各省市频频出台有利于AIoT产业发展的相关政策，企业在财税、金融、土地、人才、资源布局等方面享受到了较大政策红利。业界普遍认为，国家接下来有望进一步营造更为良好的政策环境。尤其是2022年正式启动的“东数西算”工程、物联网新基建行动以及5G扬帆计划，明确了我国要实现数字化转型的远景，为业界创造了较为乐观的市场前景，业界普遍对此予以了较高评价。
2.消极面：未来1年受制于缺芯问题，产能/交付能力仍难以有效改观
受2021年供应商交付时间大幅延长、国际局势持续动荡等影响，企业“未来两年产能/交付能力”指标的得分于2022年AIoT产业信心行动的各类指标中相对较低，为123.54。有46.6%的受访企业反馈，未来2年的产能/交付能力将下降或无明显变化。
尤其据下游的受访企业反馈，预计较长一段时期内产业链供应链不稳定仍将影响企业的发展节奏：一是近两年芯片价格大幅上涨，供货周期大幅延长，叠加俄乌战争对生产芯片的基本元素氖气和六氟丁二烯气体的正常供应造成巨大影响，企业的成本和零部件供应面临巨大压力；二是扩张产能、新建产线的周期较长，对于芯片厂商而言，新建一条产线平均需时一年左右，短期内芯片的供货周期或难以有效改观。
但值得乐观的是，业界认为消极面中孕育着积极因素。如果时间进一步拉长，有42.4%的受访企业认为“随着芯片的国产化替代趋势愈发明显，未来1-2年内供应链问题有望得以缓解”。
AIoT企业预期未来供应链缓解时间分布
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二、AIoT产业中上游重点细分领域信心力指标得分情况
（一）AIoT产业中上游信心力指标得分情况
将AIoT产业按照中上游及下游进行划分后来看，中上游各细分领域得分均较高，介于118-133这一区间内。中上游企业对产业发展普遍较为乐观。其中，芯片/模组领域的信心力总得分排在首位，为132.36分。以下，我们将对芯片/模组领域作进一步分析。
图表 8 2022年AIoT产业中上游各细分领域信心力指标得分概览
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（二）芯片/模组领域信心基石得分情况
芯片/模组领域2021年信心基石得分为116.04，虽然相较其总得分低了16.32分，整体上对过去两年的发展情况仍属较为满意。
2021年芯片/模组领域信心基石各项指标得分概览
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总体来看，芯片/模组企业2021年受益于国内外市场需求增加，“产品销量”指标得分133.96，排名居首；同时，如上所述，受制于国际局势动荡及产能扩张需时较长，芯片/模组企业在“供应商交付时间”指标的评分为91.53，排名靠后。
1.积极面：国内下游市场双引擎驱动增长，叠加国内企业竞争力不断增强，海外市场份额持续走高
本次调研中，有64.2%的芯片/模组企业反映，2021年其产品销量呈上升趋势，其中，反映“略微上升”的占比为47.2%，反映“大幅上升”的占比为17.0%。国内市场需求旺盛，以及国内企业的竞争力持续提升从而促进其在海外市场的份额持续走高均是重要原因。
芯片/模组企业销量变化情况分布
来源：智次方·挚物产业研究院
国内市场方面，2021年，新增市场需求+既有连接制式迭代成为驱动芯片/模组出货量大增的主要动能。在新增市场需求方面，根据GSMA数据，2021年中国物联网终端连接数达到48亿个，较2020年新增连接数6亿个，增幅14.3%。国内物联网终端连接数的大幅上升驱动了模组厂商的出货量及营收大增。以移远通信为例，2021年公司在国内的营收达62.92亿元，较2020年大幅增长了66.6%，LTE模组、LPWA模组、车载模组以及5G模组等业务量的提升是公司营收增长的主要动力来源。在既有连接制式迭代方面，工信部曾在2020年发布《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，首次明确提出“引导新增物联网终端不再使用2G/3G网络，推动存量2G/3G物联网业务向NB-IoT/4G（Cat1）/5G网络迁移”。该通知也为2021年模组产品的销量提升作出了较大贡献。随着2G/3G网络逐步缩容，支持Cat1的模组产品的销量增长最快，2021年其出货量高达1.1亿个，较2020年翻了5倍以上。
海外市场方面，以移远通信为代表的国内模组厂商近年来凭借其在成本、研发投入以及产品迭代速度等方面优势后发居上，市场份额逐年上升。根据CounterPoint统计，2017年上半年，排名前五的全球蜂窝模组企业中，仅有芯讯通一家为国内企业，其市场份额为9%。至2021年上半年，国外蜂窝模组龙头企业Sierra Wireless、Telit、Gemalto和U-Blox的市场份额已降至20%以下；同期国内厂商的市场份额大幅增长，以移远通信、广和通等为代表的国内龙头企业的全球市场份额合计高达41%。
2.消极面：供应链紧张问题同样成为制约芯片/模组发展的首要障碍
本次调研中，有49.1%的芯片/模组企业反映，2021年其“产品（项目）推广中所面临的最大障碍”为“供应链不稳定”；有44.5%的芯片/模组企业反映，“公司2021年供应商交付产品（服务）的时间较2020年有所延长”，其中，反映“略微延长”的占比为26.7%，反映“大幅延长”的占比为17.8%。
芯片/模组企业供应商交付时间变化情况分布
来源：智次方·挚物产业研究院
为缓解供应链紧张问题，移远通信、有方科技、广和通、美格智能、日海智能以及高新兴等六大模组厂商于2021年均加大了研发投入，推动器件兼容以及元器件国产化替换。其中，广和通及美格智能2021年的研发投入较2020年增幅超过25%。根据六大模组厂商2021年财报数据，各家企业2021年的研发投入占收比均超过了9%。
